Estimation d'un modèle de Black et Scholes
/ Emmanuel Manirambona, Freddy Maza; Léonce Mpunikiye, Directeur
. - Bujumbura : Université du Burundi, Institut da Pédagogie Appliquée, département de Mathématiques, 2018
. - VII-45 f. ; 30 cm.
RESUME,
Le modèle de Black et Scholes permet d'évaluer le prix d'une option financière dans le cas de non arbitrage. Il est basé sur l'hypothèse que l'évolution d'un titre suit un mouvement Brownien et que la volatilité est constante.
L'estimation d'un modèle de Black et Scholes utilise les méthodes traditionnelles d'estimation de la volatilité, à savoir la volatilité historique et la volatilité implicite. L'estimation de la volatilité a une grande implication sur l'analyse des séries financières, sur la gestion des risques ainsi que sur l'évaluation des produits dérivés. Cet intérêt est motivé par deux raisons: le nombre de plus en plus élevé de compagnies utilisant les outils de gestion des risques et le grand nombre de produit dérivés transiges dans les marchés financiers mondiaux.