Volatilité de changes et investissements directs étrangers chinois en Afrique
| Item type | Current location | Call number | Copy number | Status | Date due | Barcode |
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Memoire
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Bibliothèque Centrale | R.330.191.6 MAN. (Browse shelf) | 1 | Not For Loan | 5010000714017 |
Mémoire présenté en vue d'obtenir un diplôme de Master en sciences économiques, spécialité : analyse économiques et développement international.option : analyse économique.
Résumé
Cette étude analyse l'effet de la volatilité de change sur l'investissement direct étranger de la Chine en Afrique. Cette étude incorpore le risque pays, un facteur rarement pris en compte, comme étant explicateurs. Il s'agit d'une analyse économétrique des données en panel prises dans un échantillon fini sur 10 ans 2009-2018) pour étudier l'impact de la volatilité annuelle des changes sur les investissement directs étrangers de la Chine en Afrique.
En utilisant un modèle de panel dynamique par la méthode des moments généralisées en système (GMM-System) pour les 19 pays, les résultats obtenus relèvent que la volatilité de changes de la Chine par rapport à chacune des devises des pays Africains a une influence negative sur les investissements directs étrangers de la Chine en Afrique. Ces résultats sont conformes à quelques études empiriques antérieures. En effet, plus le cours d'une devise étrangère par rapport à la devise domestique fluctue, plus l'investissement direct étranger entre pays partenaires diminue. La chine et les pays Africains ont ainsi intérêt à la stabilité de changes pour favoriser leur coopération en matière d'investissement direct étranger
MOTS-CLES : Volatilité, taux de change, régime de change, investissement direct étranger.
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